破产重整的原理与应用

第一节：什么是重整

一、重整的定义与特征

1、什么是重整

2、重整兼具司法程序化与市场化特征

二、重整的内容是重组

1、重整=全要素重组

2、债务重组

3、股权重组

4、资产重组

三、重整中的估值

1、重整估值

2、重整估值的意义—案例说明

3、重整中的估值与博弈

第二节：为什么选择重整

一、企业财务危机发展过程

二、关于协议重组

三、协议重组优劣势分析

四、重整优劣势分析

五、协议重组VS司法重整

第三节：重整程序介绍暨如何申请重整

一、重整程序介绍

1、重整工作流程—受理前

2、重整工作流程—受理后

3、预重整+重整工作流程

二、如何申请重整

1、申请重整需具备的情形

2、申请重整需具备的条件

3、筹备申请重整步骤

4、筹备重整阶段注意事项

5、法院审查受理要点

第四节：如何制定重整计划

一、制定重整计划前的准备

1、制定重整计划前需完成的基础工作

二、重整计划内容

1、债权分类方案

2、债权调整方案

3、出资人权益调整方案

4、偿债资金的来源

5、债权清偿方案

三、重整案例

案例1：某生物发电企业重整

第五节：上市公司重整专题

一、上市公司重整介绍

1、上市公司重整模式

2、上市公司重整—申请与审查

3、上市公司重整—信息披露

4、上市公司重整——重整计划制定

5、上市公司重整工作流程

6、前置审批操作流程

7、上市公司重整总结

二、上市公司重整案例精选

1、 步步高（002251.SZ）重整计划

2、出资人权益调整方案

3、债权受偿方案

重整投资的逻辑

第一节：重整投资综述

一、引入重整投资的目的

二、应该引入什么样的重整投资人？

三、重整投资的特征

四、重整投资与普通并购对比分析

五、重整投资与权益结构调整

1、原出资人权益调整

2、重整投资人成为新股东

3、权益结构调整前后对比

4、上市公司情形

5、针对重整投资价款的不同用途，资本结构发生哪些变化？

6、重整企业收到投资价款时的账务处理

第二节：重整投资的流程介绍

一、债务人企业引入重整投资的流程

二、意向投资人参与重整投资的流程

第三节：重整企业的估值与定价

一、资产估值

1、资产估值方法的选择

2、资产估值方法选择—收益法

3、资产估值—实体现金流折现模型（FCFF）

二、股权估值

1、估值调整因素

2、股权估值及投资定价

3、上市公司破产重整相关规定

三、估值案例

1、案例：某工业母机企业重整估值

2、资产估值—现金流折现法

3、股权估值——三种情形

第四节：如何制定重整投资方案

一、重整投资方案内容包括

二、重整投资方式

三、投资结构与资金来源

四、投资条件

五、经营规划

六、债权清偿方案意见

第五节：重整投资法律风险控制

一、尽职调查

二、报价风险

三、融资风险

四、投资协议谈判与签订

五、重整投资后的退出与整合风险

六、重整投资案例

1、案例1：对某医疗AI公司进行重整战略投资

2、案例2：*ST博天（603603）重整投资

3、案例3：正邦科技（002157）重整投资